第一、从科技板块的投资逻辑看，科技板块主要在经济弱复苏和货币宽松中适合配置，而2024年市场预期GDP依然在5左右，货币将TVT体育官网app下载继续宽松为主。

　　第二、从盈利预期看，行业增速排序大致为：科技 医药 中游制造、消费、周期 金融。从景气维度看，优选明年两大产业周期+ 两大困境改善机会：AI/ 数据、医药

　　近一年来 AI 拉动全球算力需求快速增长TVT体育官方网站，从业绩兑现情况看，目前国内外硬件端景气持续高企，海外芯片龙头英伟达连续三季度业绩超预期增长，从传统需求看，消费电子复苏趋势已现，华为回归、国产替代崛起进一步打开国内产业链景气弹性空间TVT体育官方网站。

　　第五、从技术面维度看，科技板块从2022年的10月到23年的4月10日走完了完整的5浪，其中5浪走了延长TVT体育官网app下载浪，形成了大级别的1浪，从4月10日到10月25日是调整浪，形成了大级别的2浪，回撤了大级别1浪的70%左右，目前调整基本结束，将走主升3浪。